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第3章财务规划增加生命自由度（第2页）

投保财产保险后，如果房子、首饰、汽车、高档家具等资产及其有关利益，因自然灾害或意外事故遭受损失、损害，保险公司可以依照保险合同的约定，承担赔偿责任。此外，保险财务规划的作用，还可以保证家庭资产的保值增值。

10。财有所承--积累一生财富，无憾惠泽亲人

资产的创造是为了留下来；资产的指定性是安全感的开始；资产的法律属性比资产的数量更为重要。

即使是身家千万的有钱人，也少不了因投资实业、购房置地等背负银行贷款，因此，保险能更好地让我们实现“只留爱不留债”。

没有人因为买了保险而倾家**产，但却有人因为没买保险而人财两空！保险不能改变你的生活，但却能防止你的生活被改变！保险，让生活更美好！

著名学者胡适的一句话道出了保险的真谛：保险的意义，只是今日做明日的准备，生时做死时的准备，父母做儿女的准备，儿女幼小时做儿女长大时准备，如此而已。今天预备明天，这是真稳健；生时预备死时，这是真旷达；父母预备儿女，这是真慈爱。

一张保单就是一份无言的爱与责任，它把爱写进合同里，陪伴你一辈子。你有保险，家人将来是你的受益人，你没保险，家人将来是你的受害人……

第3节持续创造与生命同长的现金流

长寿，对于我们来说，情感上是很温暖的，与此同时，经济上也是不容小觑的一笔既定支出，倘若论及生活品质，就更是一笔不小的数目了，而这笔既定的支出，若能提早规划，善于运用新时代的金融工具的特有属性，是一定可以为我们不久的将来，减轻很大一部分经济压力的。

随着我国人口结构变化，应对人口老龄化已经上升为国家战略。2019年，中共中央、国务院印发了《国家积极应对人口老龄化中长期规划》，近期规划至2022年、中期规划至2035年、远期展望至2050年。养老财富储备是其中的一个重要方面，内容涉及总量扩大、结构优化、效益提升等。

作为养老财富储备中不可替代的资产，商业养老年金保险引起了越来越多的关注和重视。商业养老年金保险属于年金保险的范畴，其与储蓄存款、房产、养老基金等其他金融工具共同构成了第三支柱养老金，即个人储蓄计划部分。

许多人习惯于从产品层面来考虑如何配置商业养老年金保险，不可避免地出现配置不合理的状况。毕竟商业养老年金保险只是众多第三支柱养老金工具的一种，养老规划也仅仅只是家庭规划的一小部分。因此，商业养老年金保险的配置更应该从家庭资产配置的角度进行整体规划。那么，如何将商业养老年金保险与其他金融工具搭配，更加合理地满足个人当下消费和未来的养老需求呢？

首先，结合家庭预算，参考一些常用模型，确定可用于购买商业养老年金保险的资金。如金字塔模型阐述了家庭资产配置的优先级，认为满足家庭3至6个月支出的现金储备以及重疾险、医疗险和意外险等保障类产品具备最高的优先级，应该被优先满足；次优先级是可以用于储备子女教育金、养老金或者其他专款专用资金的年金保险，满足这些需求的年金保险也有一定的优先级排序；在此之后，才会考虑投资类型产品的配置。当然，预算的确定还应该考虑家庭生命周期等因素以确定防守性资产和进攻性资产的配置比例。

其次，以终为始，合理规划商业养老年金保险。这需要结合上一步确定的预算以及对养老生活的规划来进行。养老年金的领取金额应该能够覆盖确定的养老生活开支。一般来讲，衣食住行等基础养老需求必须得到覆盖并留有一定富余的空间。老年大学、海外旅游、高端养老院等品质养老的需求也应在具备预算条件的情况下提前规划。具体保险额度的测算可以结合养老金替代率进行。另外，由于受制于预算约束，商业养老年金保险配置很可能需要分步实施，甚至可以随着收入或者形势的变化而不断调整规划，但肯定是越早越好。

再次，必须选择保险期间为终身的商业养老年金保险产品用于基础保障。只有这样，才有可能真正建立起与生命等长的现金流。快返型年金保险或者定期型年金保险无法转移“活得久”风险，可以将其与养老基金、储蓄存款等金融工具放在一起，作为商业养老年金保险的补充。

最后，用于养老的商业养老年金保险必须重视确定性。无论是分红型还是“年金+万能账户”的产品形态，应该重点关注明确写入合同的现金流入能否与满足需求的现金支出相匹配。而且应该尽量保证合同约定的现金流入无法被轻易改变，以提高保单专款专用于养老。部分商业养老年金保险的现金价值在年金领取日之后归零的设计就会限制保单的灵活性，可重点关注。

综上，在人口老龄化的大背景下，养老年金应提早规划，借助“时间+复利”的力量，为老年生活打下坚实基础；也应动态调整，随收入状况和需要准备额度的变化而不断完善。

年金保险能够帮助投保人或者被保险人在一个较长期限内转移收益不确定的风险，这其中包括低收益甚至亏本的风险。例如10年期、20年期甚至更长期限的定期年金保险会通过合同锁定未来的现金流，并以这个锁定的现金流来满足客户的某些特定现金支出需求。

如果从养老保障的角度来看，年金保险风险转移功能的价值则更大。“活得久”是人生三大风险之一，年金保险则是转移这一风险最有效的工具。那么，“活得久”究竟包括哪些风险呢？

首先，养老储备目标难以建立。人均寿命的增长已经成为一个相对确定的趋势。根据历史数据测算，2050年，我国人均寿命或将达到86岁，百岁老人或许比比皆是。长寿是一种幸福，但“人还活着，钱却没了”则是一种悲哀。究竟应该拥有多大规模的养老储备？寿命的不确定性使其难以预估。

其次，养老储备损失的可能。养老基金、房产、存款等都是个人资产存在的形式，也是第三支柱养老金的重要组成部分。但是，无论持有以上何种资产都可能面临本金或者收益损失的风险，如房产的贬值、股市的下跌等。这会导致养老储备目标确定了，但是却难以充分的准备。

再次，养老储备被惦记或者挪用。当老年中后期到来后，个人对生活和金钱的掌控能力必然降低。此时，养老储备很可能会因为骗子的惦记、亲朋好友的借用或者子女的需要等原因而失去其用于养老的目的。如P2P盛行期间，一大批不懂金融的年轻人围绕老年人开展工作，这直接导致很多老年人丧失了其赖以养老的资产储备。

最后，养老储备不足还可能传导至生活方面，如能否自尊、自立地活着。

以上风险能够通过房产、股票、基金、银行理财等产品转移或者规避吗？答案是否定的！因为这些资产都在试图用一种不确定性去应对另外一种不确定性。

养老年金保险则不同，安全性和确定性是其无可比拟的优势，它可以持续创造与生命等长的现金流。这类产品会以合同的形式明确约定未来可以终身领取的现金流，并且通过提供持续、稳定、安全和终身领取的现金流帮助客户把相关风险转移至保险公司。在负利率的大趋势下，养老年金保险的价值显得更加巨大。

第4节确保财富管理基业长青、惠泽后代、永续经营

财富管理是近年来在我国金融服务业中出现的一个新名词。“财富管理”，顾名思义，就是管理个人和机构的财富，也可以简单概括为“理财”，但又区别于一般的理财业务。“财富管理”的出现划分了我国金融服务业的两个不同的理财业务时代：一个是早期的理财业务时代；另一个则是经过发展与改进的成熟的理财业务时代--财富管理时代。

财富管理包括：现金储蓄及管理、债务管理、个人风险管理、保险计划、投资组合管理、退休计划及遗产安排。其主要功能是帮助我们制定及达成财务目标。这些目标可以是债务重整，可以是子女教育经费，可以是购买汽车或房屋，也可以是退休以后的生活保障。通过财富管理，不单止可以增加我们的投资收入，而且更可以累积更多的财富，提供更大保障，从而提高人们的生活水平、改善人们的生活素质，促进人们更好的生存和发展，满足个人与家庭不同层次的物质与精神的需求，实现人生的梦想。

在成就社会中物质丰富、生活美好都离不开金钱，相信大多数人都同意。由于食物、住房其它基本资源都是生活的所需。在这种情况下，人们累积财富的动力不断增强，也就形成一种竞争性，社会便因此得以繁荣和进步。近乎一夜之间的暴富，让国内富人阶层有了追求豪车、豪宅、奢侈品的资本，这也解释了为什么近几年世界高端房地产和奢侈品市场上充斥着中国富豪。然而，对于“富贵”这个词来说，国内富豪似乎只处于开始“富”，而并没有实现“贵”的这个阶段。就像西方一句谚语所说：培养一个贵族，至少要经过三代人。第一代是暴发户，有经济实力，但教养不够，他会把子女送入学校接受贵族教育；第二代人从小受贵族教育，但家庭氛围还不够；到了第三代，才能把贵族精神融进血脉里。中国现阶段的富人群体还普遍处于第一代，即“暴发户的一代”。他们隐约知道应该把子女送入更加优良的教育体系，但除此之外，对于财富管理、应该营造怎样的文化，如何通过拥有的财富实现和体验自由、自主、自在的健康生活方式，他们知之甚少。这群富人到银行依然会跟银行工作人员为多给一个点、两个点的收益率而争执不下，而对更重要的财富管理内容，如财富的再创造和优化配置、财富保全、传承和转移等兴趣不大或知之甚少。这说明什么？说明他们还没有从心理上成长为一个真正的富人。

处身于信息科技发达的社会，人们的时空地域距离不断地拉近，事物变化的速度加快，人们对于财富管理的需求越加迫切，我们必须正视财富管理，以达至财务及保障得以健康进行。透过财富管理我们可以更了解自己所面对的风险及知道如何做好风险管理。我们所面对不同风险，主要包括早逝、失业、自然灾害、个人财产意外及退休生活缺乏保障等。风险管理的方法则有避免风险、承担风险、转移风险、保险、分散投资及对冲等等。在管理过程中，作出适当的预算计划，可改善入不敷支的情况及进行债务管理、从而减轻债务。

财富管理也可进行遗产计划，以减少我们过身后遗产承继人之间的争议及减低有关费用，近年香港己取消遗产税项，但有些国家仍有此税项，则也要考虑遗产的问题。现实中，有些人节衣宿食，将每月仅余的积蓄存放于银行储蓄户口。有些人疯狂消费，挥金如土示钱财如无物。又有些人既读饱书，收入亦非常丰厚，但面对金钱管理，则一塌胡涂、乱七八糟。甚至成为负资产一族。以上的例子反映出每个人面对金钱都有不同的价值观。

财富管理占人生一个非常重要的地位，无论系亿万富翁，中产阶级或草根阶层，任何人士凡涉及金钱者，均有财富管理的需要。因此，每个人在赚取工资、租金、利息及利润，扣除消费及资本投资后，便需考虑如何处理剩余的部份，以备不时之需。这些正是财富管理活动的开始。

财富管理是为高净值人士提供各种金融服务，以求达到保存、创造财富等目的。这一业务在欧美地区已盛行多年，近年来亚洲地区由于经济蓬勃发展而发展起来了。财富管理业务的流程是要充分了解客户，在此基础进行资产配置，筛选合适的金融产品，跟踪资产配置方案并要有所调整，实现客户财富保值增值的目的。